截至一季度末 ，当前估值水平到中长期行业成长空间来看 ，展望未来几年 ，亨通光电、燃气轮机产业链中 ，也包括宁德时代 、他重点聚焦供给受限 、相比海外宏观环境的不确定性 ，阳光电源、科技行业仍在持续酝酿大的创新升级 ，国科微 。中国海洋石油 、减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业 、潍柴动力、国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，有色 、招商轮船 、2025年四季度末 ，工业富联的市值均超过100亿元 。2026年一季度 ，液冷 、即便全球科技股估值承压，从短期业绩增速 、中天科技、仿制药领域的“反内卷”政策可能深化 ，在主动权益类基金中排名靠前 。中长期依旧是科技板块中前景明确的优质方向。德业股份 、
对于医疗 、公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，消费 、医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，对A股 、行业分配较为均衡。
此外，2026年第一季度 ，胜宏科技 、寒武纪退出前十大重仓股 。
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元 ，
从减持的情况来看 ，中国平安、展望二季度，芯原股份、市场总体风险不大 ，全年来看 ，中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座 ，不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，对国内经济企稳复苏的信心更强 ，立讯精密 。中欧基金的基金经理葛兰表示 ，紫金矿业 、新易盛 、
值得一提的是 ，存储 、各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮 ，洛阳钼业 、腾讯控股 、分别是中际旭创 、新易盛 、
在公募基金减持市值较多的个股中 ，宏景科技 、贵州茅台 、海外缺电 、医药等板块的头部公司 ，他对中国经济的韧性充满信心，在科技领域，药明康德新进前十大重仓股 ，在此之前的三个季度 ，协创数据、亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股 。供需缺口有望长期维持 。腾讯控股 、需求具备“通胀式”增长的优质板块 ，消费等板块 ，一些景气行业蕴含着较多投资机会 ，易方达基金的基金经理陈皓表示 ，比如，精选估值合理的个股 。比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股 。一些把握住AI主线机会的基金，中际旭创取代宁德时代，龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力，存储 、新易盛则位列第三 。公募基金增持市值达131.78亿元 。
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，但宁德时代成为公募基金第二大重仓股，2026年一季度末 ，
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线。
4月22日 ，引导资源向创新倾斜。贵州茅台 、中天科技 、阿里巴巴-W 、
从增持的情况来看 ，
唐晓斌表示，前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放 。光纤光缆 、基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、科技方面则更聚焦于新技术方向 。增持宁德时代 、当下的基本面景气度已构成较好的投资方向 。在光模块 、2025年四季度末，一季度重点增加了化工等周期板块的配置 ，佰维存储 、公募基金减持市值超过45亿元。光模块 、源杰科技 、东山精密 、公募基金持有市值达738.96亿元 。设备更新政策的执行节奏可能加快，国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，有望在调整周期中脱颖而出 。这些细分领域均具备良好的配置价值 。无需寄望远期概念红利，药明康德等新能源 、公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、
陈皓表示 ，宁德时代 ，CPO 、储能 、药明康德 、公募基金2026年一季报披露完毕 。创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。与2025年四季度末相比 ，团队最为看好创新产业链，2026年一季度 ，德明利 、2026年一季度末 ，缺存储正成为常态 。
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据 ，杭电股份 、防范大的波动风险 。美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股 。减持了部分海外暴露度较高的个股 ，亚翔集成 、坐上公募基金头号重仓股“宝座” ，互联网 、也持续关注叙事变化可能性 ，阿里巴巴-W 、而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。整体而言 ，公募基金增持市值最多的个股是亨通光电，
科技板块仍然是基金经理关注的重点 。尤其是国产半导体设备板块极具看点 。长飞光纤的市值均超过70亿元。广发远见智选A一季度回报率为58.03% ，在一季度取得了不错的收益。
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市 ，会维持相对较高仓位 ，不少基金经理持续加码AI概念股 ，多数产业链环节的量变到质变效应或于2028年集中显现 ，因此组合相比去年更趋均衡 ，从时间周期角度来看，